Bristow (NYSE: VTOL) heeft de afronding aangekondigd van haar private plaatsing van obligaties met een totale hoofdsom van $ 500 miljoen en een rente van 6,750%, die in 2033 vervallen, en de wijziging en verlenging van haar op activa gebaseerde doorlopende kredietfaciliteit (de "ABL-faciliteit") tot 2031. De obligaties werden uitgegeven onder een obligatieovereenkomst, gedateerd 26 januari 2026, tussen Bristow en haar dochterondernemingen die garant staan ββen US Bank Trust Company, National Association, de trustee en zekerheidsagent.
"We zijn zeer verheugd deze belangrijke financiering af te ronden. Deze versterkt de financiële positie van Bristow en zorgt voor meer strategische en operationele flexibiliteit", aldus Chris Bradshaw, President en Chief Executive Officer van Bristow. "Met de succesvolle uitgifte van onze nieuwe senior secured obligaties en de verlenging van onze ABL-faciliteit profiteert Bristow van een langere looptijd en een sterke liquiditeitspositie."
Het bedrijf heeft een deel van de netto-opbrengst van de uitgifte van de obligaties gebruikt om de eerder aangekondigde aflossing en kwijtschelding van zijn uitstaande 6,875% Senior Secured Notes met een looptijd tot 2028 en een totale hoofdsom van circa $ 397 miljoen per 30 september 2025 (de "2028 Notes") te financieren. Bristow is van plan de resterende netto-opbrengst van de uitgifte te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De obligaties werden aangeboden en verkocht aan personen waarvan redelijkerwijs werd aangenomen dat zij gekwalificeerde institutionele kopers waren, overeenkomstig Rule 144A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de "Securities Act"), en buiten de Verenigde Staten aan niet-Amerikaanse personen overeenkomstig Regulation S van de Securities Act.
Op 26 januari 2026 heeft het bedrijf een wijziging en herziening van de ABL-faciliteit doorgevoerd. De wijziging verlengt onder meer de looptijd van de ABL-faciliteit tot 2031, verlaagt de totale kredietlimiet van $85 miljoen naar $70 miljoen en biedt de mogelijkheid om de totale kredietlimiet te verhogen tot een maximumbedrag van $105 miljoen.
Foto © Bristow - press